中国门窗幕墙行业2023年一季度观察

关键词：

2022年——建筑业、房地产的需求总量下滑；门窗幕墙新产品、新市场拓展不达预期；渠道变革、竞争加剧，盈利不及预期……

2023年——房地产“筑底企稳”；建筑业“平稳增长”；门窗幕墙“创新驱动”；原材料价格浮动影响利润；市场格局变化加巨……

自2023年元宵节后，各省纷纷出台各项利好政策，重大基建项目开工率回升，扩大了行业的需求量，利好反弹。尤其是“二十大”报告中提出推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，建筑建材产业链作为实体经济，从生产加工制造、运输到施工服务全链条，推进数实结合，充分利用新动能驱动产业链向纵深发展成为未来趋势。

同时，今年是换届大年，随着“两会”结束，中国在政府层面完成了领导层换届。新一届政府的执政之道、治国之策——有底气、有朝气，更接地气……在新趋势的引领下，在2023年第一季度即将过去之际，中国幕墙网邀约广大读者及行业精英，共同展开对行业的市场观察。

首先，我们要观察的是“大形势”，通俗来说就是发现“钱”。要挣钱，需要知道钱在哪里……

三年前我国的M2余额为198万多亿，现在是273.81万亿，这说明三年印钞达75万多亿元。仅2022年央行就发行28万亿钞票，按照14亿中国人来平分，人均可分两万元，如果用于消费，那么我国的市场经济就会立即活跃起来，消费端传导到各种产品和服务端，各个生产和服务端再把这些钱进行循环流动，不论是房地产市场，还是建筑市场都会非常活跃，也会带动门窗幕墙的增量。

然而，现实是2022年房地产业与建筑业持续低迷，市场需求持续下降，似乎能赚的“钱”大量消失了，那钱到底去哪儿了?去年银行存款增加26.26万亿，因为地方政府平台负债高达60多万亿，银行敢把钱借给他们，也必须把钱借给他们。但是，平台公司把钱借到手以后，是负了新债，还了旧债。因此银行超发的货币，大部分空转了一圈，又回到了银行，所以市场上总体还是缺钱，还是流动性严重不足。

其次，我们需要观察上游行业的情况及预期。

房地产数据难看，2023年主动“求活”

根据统计数据2022年全国房地产开发投资约13.29万亿元，比上年下降10.0%。从数据上看，全国房地产开发投资同比降幅继续扩大，回退到了五年前的水平。

在市场的“哀声遍地”背景下，众多房企纷纷出台减员增效措施，从前的管理人员减半，从上到下全体人员都需要实现年度销售目标，加快内部资金流通速度和管控措施。自从去年以来，很多头部房企都出现了由于回款没有达到预期的资金链问题，从而导致项目停工，带来的是不能如期交房，当下，我国房地产面临的主要矛盾是“保交楼”。同时，有数据表明：目前我国的房子可以住35亿人，现在中国只有14亿人，说明有大量的房子是空置的。

国内各地的土地热回落明显，土地溢价率低，成交率下降，房企拿地积极性不高等影响着房地产企业的发展。政策释放利好信号，今年的城市更新马力十足，房地产行业终于迎来实质的好转信号，无论是销售端还是土拍端修复的迹象都非常明显。

未来，在部分龙头房企和区域龙头的带领下，突破近三年疫情反复影响的市场背景，房地产市场将降低预期，主动求“活”，“去库存、促回款、谨慎拿地”让企业内有更多的可流通资金，“活下去”成为了2023年房企必解难题。

建筑业转型中，2023预期目标“稳增”

2022年全年建筑业总产值为311980亿元，增加值为83383亿元，比上年同期增长4.0%，拉动经济增长0.4个百分点。然而，过去一随着房地产行业大幅下滑，对国内建筑业也造成了相当大程度的冲击。

2023年一季度，基建开启冲锋号，各行业一致看好基础建设投资，拉动内需，各地重大项目建设发起“春季攻势”，上海、陕西、江苏、辽宁、河北等地纷纷发出开工“动员令”，同比增长超30%。建筑业的稳定发展基础雄厚，智能建造应用、建筑机器人技术的探索、减碳/绿色建造发展、建筑产业互联网建设、EPC、装配式建筑将进一步普及。中建系统更是不断创出“合同签单”的金额新高度……

综合来看：无论是房地产还是建筑业，近期不止广州，上海、深圳，以及广西等各省市，都为城市更新按下加速键。不过，和几年前滚动开发模式不同的是，当前的旧改早已被赋予更多“更新”的含义。

与此同时，各地在前两年因为疫情，及房企出险等因素而被搁置的城市更新，也纷纷提上日程，多地已明确，今年将对城市更新工作提速。

最后，2023年一季度来自门窗幕墙行业的观察：

2023年，在国家拉动内需的一系列政策利好下，更多的资源将投放在市场中，新项目尤其是城市更新项目与基建项目会大量出现。门窗幕墙行业企业经历过疫情的低谷，在2022年底保持了低库存，在2023年初叠加高预期的情况下，市场内需求反应强烈，但要认清预期，在原材料价格波动和新市场拓展不利的情况下，不能盲目乐观，还需保持适当的谨慎。

2023年第一季度的建筑门窗幕墙行业，疫情管控超预期拖累了2022年的四季度发展，2023年有望否极泰来……中国幕墙网分析，在以下三个方面市场能够得到释放。

一方面：上一年在面临地产需求大幅下滑、原材料大幅涨价、疫情反复影响生产与物流、高温天气影响下游施工等多重不利因素的压制之下，收入和利润端皆面临较大压力。然而行业头部企业在底部不改投入与布局，坚持前瞻性战略目标，开拓新场景、新领域，无论是家装，还是工业，更多的将渠道下沉至终端市场、扩展到新能源等新兴领域，努力对冲地产需求下滑带来的不利影响。

2023年一季度，以“稳经济”定调下基建增速仍处于较高位置，随着房地产支持政策不断出台，需求也将逐步复苏提升，特别是疫情管控影响因素的消除将释放经济内生活力。总体看，今年的需求环境将好于上年，从各省份‘重点项目’陆续开工，年度计划拉满……让门窗幕墙行业有了更多的优质项目选择。

另一方面：原材料降价红利2023年逐步释放，门窗幕墙配套材料企业的需求端核心原材料：铝锭、玻璃原片、DMC、107胶，以及锌和铜等合金的价格，分别在21年10月、22年4月和22年5月见顶。2023年原材料均价大概率相较往年更低，降价带给行业企业利润上的弹性。同时，企业竞争烈度下降，也有助于产品价格回升。

最后一方面：根据中国建筑金属结构协会铝门窗幕墙分会《第18次行业数据统计工作》的结果表明：2022年门窗幕墙行业，及建筑玻璃、铝型材、五金配件、密封胶、金属板，以及隔热条和密封胶条等产业链上、下游企业，大部份企业的产值均出现一定程度的下滑，背后主要是上一年度末全国疫情仍多点频发，特别是12月疫情管控政策超预期放开后，产业链供需两端皆受到较大冲击。同时，门窗幕墙与配套材料企业2023年春节放假较往年更早，时间更长，地产需求仍然低迷叠加疫情冲击拖累销售。

另外，春节是员工奖金等费用开支的高峰期，一季度费用率环比有所上升，经历过低预期的保守，2023年第一季度，门窗幕墙行业企业逆势坚持，加大新布局与新投入，面对门窗幕墙行业的需求离散化的“新常态”，“新”与“稳”成为了行业的最新趋势，用“创新”来寻求“稳定”的生存与发展空间。

2023我们坚定信心——

门窗幕墙行业必将迎来绿色、低碳的“新周期”。

“新周期”为门窗生产、安装，幕墙设计、施工，以及型材、玻璃、五金配件、密封胶、金属板、隔热条、密封胶条、加工设备等细分行业，涂料、锚栓、百叶等配套企业，带来了良好的发展预期，面对机遇与拐点，品牌企业更需要“硬实力”与“软实力”，两者缺一不可。

随着建造工艺、材料科学与建材技术的发展，利废、低耗、轻质、高强的人工复合新型建材正在不断产生，应该加以研究并探讨应用，比如废弃材料再生利用、免烧制品、复合材料等“新”材料；

以及为降低能耗，实现建筑节能，绿色清洁能源的光伏幕墙;还有利用太阳辐射热能，为建筑内部提供热水或循环暖气，从面有效降低碳类能源消耗的光热幕墙等“新”系统；

更有优化门窗幕墙的装配式技术，满足建筑装配式要求，例如提高单元式幕墙的设计标准，利用人工智能、软件算法、VR、AR，以及BIM技术，逆向形成工程现场数字模型，全程可视化效果的“新”技术。

当然，更离不开让既有门窗幕墙的升级、改造，再加上应用全面落地的周期，用高质量的门窗幕墙产品，替换既有的旧门窗幕墙产品，更加突出产品安全与维护，实现建筑改善及建筑节能改造，实现对建筑环境的全面升级的行业“新”气象。

经济复苏华丽开局｜过去的一年，行业经历了房地产与建筑业经济发展的不良影响，在“两极分化”更加严重的市场氛围中重新摸索前进，市场内“确定性与不确定性”共存，行业企业的发展面临着巨大的挑战。然而，门窗幕墙行业从来不是大时代的被动接受者，每一个行业人的参与和行动，汇成大时代的洪流；每一个行业人的祈望与呐喊，汇成大时代的最强音;每一个行业人的涓滴“熵减”，汇成大时代下门窗幕墙的茁壮成长。

2023，扩内需、促发展、保交楼、稳经济，强势回归初见曙光，产业链信心大增。一季度，各行各业在经济恢复的道路上不断前进，国内建筑项目正在陆续上马，从低碳目标出发，绿色环保建材与新型施工技术的不断创新，让门窗幕墙行业的加速发展有了更多的“渴望”，节能门窗、科技幕墙，以及绿色认证加持下的建筑玻璃、铝型材、五金配件、密封胶、金属板、隔热条和密封胶条等产品需求持续释放，各类配套材料市场发展潜力加大。

期待接下来，大家都能在“春天”气息的孕育下——筑底回升，内心笃定的向着高质量发展之路前行！