低空经济风口下：无人机全产业链发展机遇与挑战

　　无人驾驶飞机（英文缩写“UAV”，简称“无人机”），凭借无线电遥控设施、内置程序控制装置或车载计算机实现自主或半自主飞行，作为不载人飞机的重要类别，已在国防安全与民生经济两大领域掀起产业变革。在低空经济加速崛起的当下，无人机产业链从上游材料供应、中游制造组装到下游多元应用，正呈现出全方位爆发态势。

　　一、上游产业链：材料基石的供给与优势

　　上游材料是无人机产业发展的核心支撑，主要包括金属材料与复合材料两大类，我国在相关领域具备产能与性能双重优势：

　　（一）金属材料：产能稳步扩张

　　铝合金：中国作为铝合金生产的主力军，近年来产量持续上扬。据最新资料，2023年上半年全国铝合金产量高达685.8万吨，累积增长20.4%，稳固的产量为无人机制造奠定坚实基础。

　　钛合金：当下，我国钛材产量呈迅猛增长态势。展望未来，伴随国防、军队现代化建设及工业4.0等政策的深度推行，预估2024年中国钛材产量将冲刺至23.30万吨，其高强度、耐腐蚀性等特质契合无人机高端需求。

　　（二）复合材料：性能适配场景

　　碳纤维复合材料：《全球碳纤维复合材料市场报告》显示，2022年该材料产量约12.33万吨，业内预计2023年产量有望触及14万吨，凭借质轻、强度高优势在无人机领域崭露头角。

　　玻璃纤维复合材料：数据表明，2022年我国玻璃纤维复合材料制品总产量达624万吨，且2023年有望攀升至677万吨，以其良好的绝缘性、成型性助力无人机结构打造。

二、中游产业链：制造核心的集聚与突破

　　无人机产业链中游聚焦无人机制造环节，涵盖零部件与整机生产，所产无人机系统大体分为军用、民用两大分支。

　　（一）市场规模与结构特征

　　当今信息化战争浪潮下，军用无人机需求激增，全球军用无人机市场规模逐年扩容。民用领域，“无人机+行业应用”成为主导风向。我国民用无人机细分出工业级、消费级走向，2022年工业级市场规模达727亿元，占比61%；消费级为469亿元，占39%。国内无人机市场竞争集中度高，消费端大疆创新独占鳌头，手握约73%份额。

　　（二）地域集聚与企业格局

　　从地域分布看，广东工业无人机产业一马当先，借助“政策引导+产业链集聚+龙头引领+人才支撑”多元模式，构建起全球前沿产业生态。截至2023年，全省相关企业超2800家，近乎占全国三分之一，且增长不停歇。

　　民用工业无人机领域，除大疆创新等老牌厂商，政策利好、军用技术民用转化、多元化战略等因素促使军用无人机企业跨界，如中无人机的“海燕”气探系列、翼龙应急型，航天彩虹彩虹-4无人机获特殊适航证并拓展多领域应用。

　　（三）重点企业扫描

　　中航沈飞（600760.SH）：深耕航空产品制造主业，主打航空防务装备与民用航空产品，前者为核心。2023年前三季度营收346.31亿元，同比增长14.37%；归母净利润23.64亿元，年增长35.86%，2022年航空产品营收占比高达99.17%。

　　航天电子（600879.SH）：围绕航天电子、无人系统装备、物联网及高端智能装备研发、产销，兼营电线、电缆产品。2023年前三季度进账129.59亿元，较去年同期增长5.47%；归母净利润5.13亿元，年增长1.58%。

　　大疆创新（未上市）：全球无人机控制系统与解决方案研发、制造领军者，客户遍布全球百余国家。在“陆地、水上、空中或太空中的运载工具的位置、航道、高度或姿态的控制，例如自动驾驶仪(无线电导航系统或使用其他波的类似系统入G01S)[2006.01]”细分技术领域专利申请量达556项，独占鳌头。

　　航天彩虹（002389.SZ）：主营业务涵盖无人机与新材料板块，无人机业务含系统售卖、多元应用服务及高端设计研发等。2023年前三季度营收17.16亿元，同比下滑18.98%；归母净利润1.42亿元，却逆势增长59.55%。

三、下游产业链：应用场景的拓展与深化

　　伴随无人机技术进阶与商业应用成熟，工业级无人机在地理测绘、巡检、安防监控、农林植保等多领域开疆拓土。国内无人机下游应用里，地理测绘占比29.27%居首，农林植保24.85%次之，巡检14.17%位列第三，三者合计占68.29%。

　　（一）地理测绘：技术革新驱动增长

　　测绘行业运用测量、制图、遥感等手段，采集地球表面空间信息，为多领域发展赋能。2022-2023年，中国测绘服务总值从1745.3亿元涨至1873.5亿元，同期地理信息产业总产值达8111亿元，过去十年年均复合增长率11.5%。

　　（二）农林植保：成长与挑战并存

　　相较欧美，我国植保无人机起步滞后。2014年政策东风吹入，行业新企涌入；2016年后技术落地、补贴加持，无人机保有量、作业量腾飞。截至2024年末，全国植保无人机保有量达25.1万架，作业面积26.7亿亩次，年增长近25%。

　　（三）快递物流：潜力待放

　　当下，无人机在快递物流应用规模虽不及测绘、植保，但依托国内海量物流需求，前景广阔。2019-2023年，我国快递业务量从激增，2023年达1320.72亿件，年增长19.4%，强力拉动物流无人机需求。数据显示，2019-2024年我国低空经济物流行业市场规模将从0.01亿元跃升至1920亿元，年复合增长率42%。

　　（四）巡逻巡检：多元竞争

　　巡检是无人机关键功能，传统人工巡检受地理、天气、工作量掣肘，效率与质量欠佳，工业无人机则突破局限大显身手。据华经产业研究院预测，2023-2027年我国巡检无人机行业市场规模将从183亿元扩至452亿元。电力巡检是重点场景，伴随技术迭代、电网智能化升级，无人机将精准护航电力设备运行。

四、发展趋势：三股力量助推

　　（一）成本优势赋能

　　我国完备的电子产业链，赋能无人机企业低价采撷高性能电子元器件。当下消费级无人机多配锂电池，国产锂电池性能、价格双优，成本红利为行业注入发展动力。

　　（二）技术融合加速

　　传感器、通信、航空运力等技术日臻成熟，与人工智能深度融合，推动无人机行业快步前行，应用场景持续拓宽。伴随行业资本涌入、企业布局提速，以及5G、人工智能商用深化、新基建落地，民用无人机迈向新台阶，农业无人机服务更是从山林迈向农林牧渔全域，降本增效。

　　（三）人口结构变迁催生需求

　　人口老龄化提速，我国适龄劳动人口占比下滑，人力成本高企，招工、用工两难。现代人劳动保护意识增强，抵触高危、枯燥、艰辛工种。商业航拍、测绘、电力巡线等领域，工业级无人机顺势补位，大量替代人力作业。

　　在低空经济的蓬勃发展浪潮中，我国无人机全产业链凭借材料供给、制造集聚与多元应用的综合优势，以成本、技术、人力替代为核心驱动力持续进阶，未来随着场景深化与创新赋能，必将在民生服务与产业升级中释放更大价值，成为高质量发展的重要增长极。

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